Wat belegt DELA?

DELA belegt het eigen vermogen en de voorzieningen die in de polissen zitten. DELA kent geen beleggingspolissen. Het resultaat van beleggen is dus niet direct van invloed op de waarde  verzekeringen.

Hoe belegt DELA?

DELA belegt transparant. Dat betekent dat we altijd weten welke beleggingen DELA heeft. Ook kennen we de risico’s van onze beleggingen. DELA leent geen geld om te kunnen beleggen. DELA gebruikt haar stemrecht bij vergaderingen van aandeelhouders. DELA belegt niet in bedrijven die wapens produceren.

De meeste verzekerden verzekeren zich als ze nog jong zijn. Daarom beleggen we vooral voor de lange termijn; om de uitvaart van de klant te kunnen betalen. We laten daarom regelmatig onderzoeken of ons beleggingsbeleid nog goed is.

Waarin belegt DELA?

DELA belegt degelijk en zorgvuldig. We weten wat we in portefeuille hebben. Met onze gespecialiseerde managers hebben we daarover afspraken gemaakt. DELA maakt gebruik van haar stemrecht en sluit bedrijven uit die wapens produceren.

Hieronder ziet u hoe onze beleggingen zijn verdeeld over vastgoed, aandelen en vastrentende waarden.

vastgoed
Bij vastgoed belegt DELA vooral in winkels en winkelcentra in Nederland. Meestal gaat het om winkels in bekende winkelstraten in steden. Goede bereikbaarheid en genoeg parkeergelegenheid voor het publiek vinden we belangrijk. DELA beheert de beleggingen in vastgoed zelf. Dat gebeurt door een team van ongeveer 20 medewerkers.

aandelen
Bij aandelen belegt DELA een groot deel in Europese bedrijven. Voorbeelden zijn Koninklijke Olie, Unilever en Akzo. Daarnaast belegt DELA in bedrijven van opkomende markten. Hierbij mag worden gedacht aan bedrijven afkomstig uit Zuid-Korea, China, India en Brazilië. Gespecialiseerde vermogen beheerders beheren deze beleggingen voor DELA.

vastrentende waarden

DELA vindt de beleggingen in vastrentende waarden erg belangrijk. Deze beleggingen hebben weinig risico. Daardoor weten we vrij zeker hoeveel deze beleggingen zullen opbrengen. Bij vastrentende waarden beleggen we in Europese staatsobligaties, obligaties van ondernemingen en tenslotte obligaties van zogenaamde opkomende landen en bedrijven die daar werkzaam zijn. Een deel van de beleggingen beheert DELA zelf. De rest wordt beheerd door gespecialiseerde vermogensbeheerders. 

Maatschappelijk verantwoord beleggen

DELA verwacht dat het maatschappelijk verantwoord handelen door bedrijven leidt tot een per saldo beter risico- en rendementsprofiel van de portefeuille. De Verenigde Naties hebben algemene principes vastgesteld waar beleggers zich door kunnen laten leiden. Deze zijn;

dat de externe managers aspecten met betrekking maatschappelijk verantwoordelijk beleggen incorporeren in het beleggingsproces;

• actief zijn, direct dan wel indirect, in de benadering van ondernemingen in de portefeuille op maatschappelijk verantwoordelijk beleggen;
• bedrijven vragen, direct dan wel indirect, te rapporteren in verslagen wat ze doen op dit terrein;
• het promoten van de acceptatie en implementatie van standaarden op dit terrein;
• samenwerking met andere beleggers op dit gebeid;
• rapporteren over hoe en de voortgang met betrekking tot implementatie van deze principes.

De komende periode onderzoeken we op welke wijze we hier aan vorm kunnen geven. 

Daarnaast maakt DELA gebruik van het stemrecht. Op elektronische wijze stemmen we op (buitengewone) aandeelhoudersvergaderingen van aandelen in de aandelenportefeuille volgens stemrichtlijnen van Glass Lewis.  Tenslotte sluiten we het volgende uit: beleggingstitels van bedrijven, aandelen en bedrijfsobligaties, die zich bezighouden met productie van wapens.  

Wat zijn de risico’s?

Aan beleggingen zijn risico’s verbonden. De waarde van beleggingen kan dalen. DELA tracht onnodige risico’s te spreiden. De winkelpanden van DELA zijn te vinden op A locaties. De beleggingen in staatobligaties bestaan uit landen met een hoge kredietwaardigheid. De bedrijfsobligaties zijn breed gespreid. De aandelenportefeuille bestaat uit bedrijven die financieel gezond zijn. Daarbij laten we ons grondig adviseren door gespecialiseerde vermogensbeheerders.

Is er sprake van een slecht beursjaar? Dan beschikt DELA over grote financiële buffers om het verlies op te vangen. Zijn de beursresultaten meerdere keren achter elkaar slecht? Dan dalen  onze buffers. Als de buffers te klein  worden dan hebben we de mogelijkheid om de winstdeling te beperken. Tenslotte laten we onze beleggingsactiviteiten terdege controleren.  

Wie controleert de beleggingen van DELA?

De directie van DELA is verantwoordelijk voor het beleggingsbeleid. Om deze taak terdege te kunnen uitvoeren ontvangt ze op diverse manieren informatie. Zo krijgt de directie van DELA elke maand een verslag. Daarin staat kort wat de resultaten zijn van de beleggingen. Elk kwartaal krijgt de directie een kwartaalnota. Dat is een uitgebreid verslag van:

• de resultaten van de beleggingen;
• het beleid dat DELA heeft gevoerd voor de beleggingen;
• het risico van de beleggingen;
• de visie voor de komende periode.

DELA heeft ook een beleggingsadviescommissie . Die bestaat uit vier leden. Twee leden zijn medewerkers van DELA. De andere twee leden werken niet voor DELA. De beleggingscommissie adviseert de directie.

Tot slot controleert de Raad van Commissarissen ons beleggingsbeleid. De raad toetst of onze beleggingen passen binnen de afspraken die we hebben gemaakt.